基于GARCH类模型的碳交易价格波动分析

摘要：

碳交易价格及其波动情况直观反映了碳交易市场的稳定水平,是投资者关注的重要内容.文章通过构建GARCH类模型分析全国平均碳交易价格的波动情况,研究结果显示:碳交易价格波动出现集聚性,外部冲击对碳交易价格的影响虽然会消失,但有一定的持续性;碳交易价格不具有高风险高回报特征;外部冲击对碳交易价格的影响具有非对称性,坏消息对价格波动产生的影响更为突出.因此,有关部门应完善碳排放权交易市场机制设计,依据价格波动进行风险管控,建立符合我国国情的全国碳排放权交易市场.

关键词：碳交易价格、价格波动、GARCH类模型

分类号：F832.5;F205;D922.68

资助基金：哈尔滨商业大学研究生科研创新项目YJSCX2021-705HSD

在线出版日期：2022-07-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：96-98