基于Python的"烟蒂"量化投资策略构建与实证分析

摘要：

本文旨在探索如何将价值投资理论应用于量化投资.基于巴菲特"烟蒂"择股法,以沪深300作为选股母集,以烟蒂指标(PBxPE)、净资产收益率、预测净利润增长率和市现率为择股指标,以指标中位数为阈值,借助量化投资技术,构建了一个"烟蒂"价值投资多因子策略.经过回测发现,与作为比较基准的沪深300指数相比,该策略无论是从年化收益还是从夏普比率看,无论是在震荡还是在极端行情下,均具有明显的优势.

关键词：量化投资、价值投资多因子策略、Python、聚宽

分类号：F407.2;F832.51;F270

资助基金：河北省创新能力提升计划项目;河北经贸大学科研基金项目

在线出版日期：2021-03-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：78-81