投资者情绪与股票收益关系研究——基于中美贸易摩擦期间的高频数据
本文选取具有代表性的中兴通讯股票收益率和利用文本挖掘技术获得的东方财富股吧中兴通讯吧的文本情绪,从静态和动态两个方面,通过协整分析和DCC-GARCH模型,研究中美贸易摩擦期间投资者情绪与股票收益之间的关系.结果 显示,中美贸易摩擦期间投资者情绪与中兴通讯股票收益率存在显著的长期均衡关系,当投资者情绪越积极时,股票收益率越高;此外,投资者情绪与中兴通讯股票收益率之间还存在动态相关性,动态相关程度的持续性很强.
中美贸易摩擦、投资者情绪、股票收益率、DCC-GARCH模型
国家自然科学基金项目编号:7166010070
2020-10-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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