基于TVECM模型的股指期现价格非线性关系研究

摘要：

本文依据沪深300指数期货与现货的每分钟日内数据,使用门限向量误差修正模型,检验在不同体制下我国股票指数期货与现货市场价格间的非线性关系.研究发现,非线性的门限向量误差修正模型能较好地刻画股指期货与现货在套利区间与无套利区间的长期均衡及短期动态关系,在不同的区间中,期货与现货的长期均衡和短期动态调整关系不同.

关键词：股票指数、指数期货、套利、门限向量误差修正模型

在线出版日期：2020-05-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：59-61,66