基于GARCH模型的股指期货套期保值绩效研究

摘要：

本文选取了2015年5月至2017年11月的上证50、沪深300和中证500三种指数的每日收盘价作为股指现货的价格,以Wind-IH指数、Wind-IF指数和Wind-IC指数的每日收盘价作为对应的股指期货的价格,通过GARCH模型对三类股指期货品种的期现货收益率数据进行拟合,分别计算出三类股指期货品种的最优套期保值比率和绩效水平,并进行比较.结果表明,运用GARCH动态模型进行套期保值分析,可以显著地降低资产组合收益的波动程度.

关键词：GARCH模型、资产组合、套期保值、绩效

在线出版日期：2019-03-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

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