基于GARCH模型的我国股市异象月份效应研究

摘要：

运用带虚拟变量的GARCH(1,1)模型结合描述性统计结果对上证指数21世纪以来的收益率进行建模,实证分析得出中国股票市场蓝筹股聚集的上证指数收益率呈现明显的月份效应,其中二月和十二月表现出高于其他月份的收益率,而六月表现出负收益率.

关键词：股票市场异象、GARCH模型、哑变量、月份效应

在线出版日期：2016-10-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：47-50