我国玉米期货价格波动特征研究——基于GED-GARCH类模型

摘要：

玉米期货市场价格的大幅度波动将影响其在市场中价格发现、套期保值及稳定生产的积极性作用.本文构建了基于GED分布的GARCH类模型对我国玉米期货价格波动特征进行分析,结果表明:我国玉米期货价格收益率波动具有显著的集聚性,2009年前后的玉米期货价格收益率在冲击持续性、预期风险对收益率的影响和波动的非对称性等方面存在显著差异.基于GED分布的GARCH类模型能够更好地拟合我国玉米期货价格收益率的波动.

关键词：玉米期货、价格波动、GED分布、GARCH类模型

资助基金：中国人民大学科学研究基金中央高校基本科研业务费专项资金资助项目成果15XNH080.

在线出版日期：2016-03-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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