基于GARCH簇模型的碳期货波动率预测研究
对金融资产收益波动率的研究是金融学理论的核心内容之一.本文研究了线性、非线性和长期记忆性等多种GARCH模型在不同分布设定下对碳期货波动率的预测效果,样本内的研究发现GARCH类模型能有效刻画碳期货收益率的条件异方差性,且t分布条件下拟合更好;外部冲击对碳期货收益波动率的影响具有持续性和非对称性.对样本外的研究发现,正态分布下的NAGARCH模型在预测碳期货波动率时是最优的.稳健性检验证明了结论是可靠的.
碳期货、波动率预测、GARCH
中国人民大学科学研究基金中央高校基本科研业务费专项资金资助项目成果项目批准号:14XNI005.
2015-12-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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