我国股指期货市场交易久期聚类特征研究

摘要：

本文采用Weibull-SCD(1,1)模型,应用超高频股指期贷行情数据,研究了我国股指期货市场交易久期的聚类特征,研究结论如下:当月合约比下月合约的交易聚类性显著,下季合约比隔季合约的交易聚类性显著.微观结构变量对交易久期的影响与理论预测相一致,即:在我国股指期货市场交易久期的聚类性,不是由于流动性交易造成的,而是新信息发生作用的结果.

关键词：SCD模型、交易久期、微观结构变量、卡尔曼滤波

在线出版日期：2013-05-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

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