基于VAR模型的上证指数量价关系的实证研究

摘要：

本文通过方差分解和脉冲响应对上证指数交易量与价格之间的关系进行实证分析,发现两者之间存在长期均衡关系,但交易量在一定程度上具有外生性.股价对交易量冲击的反应非常微弱,交易量对股价变化的贡献率也相当有限;而交易量对股价冲击的反应相对较强,股价对交易量变化的贡献率也相对较高.

关键词：交易量、VAR模型、脉冲响应、方差分析

分类号：F7(贸易经济)

在线出版日期：2009-07-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：48-51