基于三因素模型的金融资产定价理论综述

摘要：

作为金融学研究的核心问题,金融资产定价理论经过众多学者的不懈努力取得了不断发展,并接受了不断丰富的实证数据的检验和验证.本文针对DDM模型中因采用固定常量而出现估值不准的问题,引入时变贴现率期限结构的概念,通过对时变的风险溢价、相关因子β、时变的无风险利率3因素的分析以及将其进行综合考察的基于贴现率期限结构的时变DDM模型的构建,引入动态因素弥补模型中静态考察时估值存在误差的缺陷.

关键词：金融资产定价、DDM模型、风险溢价、相关因子、无风险利率

分类号：F7(贸易经济)

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：27-31