社保基金分账户组合投资策略

摘要：

考虑社保基金关联账户投资特点,建立分账户组合投资选择模型指导投资,分别在无市场摩擦和不允许无风险借贷条件下求出最优策略,并在各个分账户之间合理分配总账户投资收益.社保基金分账户组合投资策略通过提高投资效率、降低安全准备金、精确化风险承受水平,改善社保基金投资,并使得投资策略更易在各个分账户中实行.最后通过算例进行验证.

关键词：社保基金、安全首要准则、分账户组合投资、收益分配、投资效率

分类号：F830.5;F832.4(金融、银行)

资助基金：国家社科基金项目12BGL029;浙江省自然科学基金项目LY12G01006

在线出版日期：2017-06-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：54-65