中国A股市场动量效应和反转效应的实证研究及其理论解释

摘要：

本文通过模拟上证180指数交易,考察动量和反转策略的收益情况来验证中短期动量效应和反转效应的存在性,并分析不同市场形势下的效应差异.然后,按照流通A股总市值对大盘股和小盘股,分析对交易量冲击和收益率冲击的反应不足和过度反应与短期动量和反转效应之间的关系,并对动量和反转效应的形成机制提供合理的解释.

关键词：动量效应、反转效应、A股市场

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：中央财经大学青年科研创新团队"系统性金融风险的识别、度量与管理"的阶段性研究成果

在线出版日期：2013-01-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：45-57