FCI对我国通胀的预测效果分析

摘要：

对通胀趋势进行预测是治理通胀的关键.本文首先运用广义脉冲响应函数构建了我国的金融状况指数( FCI),然后从多个角度评估了FCI对我国通胀水平的总体预测效果,随后应用Markov机制转换模型将我国通胀状态的转换概率内生化,并对不同状态下的FCI通胀预测效果进行了比较.结果表明:总体上,金融状况指数是我国通货膨胀率的先行指标,能有效预测未来半年内的通胀趋势；在模拟和预测我国通胀率运行趋势方面,Markov机制转换模型优于线性AR(2)模型；高通胀状态下FCI的通胀预测能力强于低通胀状态；低通胀状态下FCI对短期通胀的预测效果优于中长期.

关键词：金融状况指数、通胀预测、广义脉冲、Markov机制转换模型

分类号：F822.5(货币)

资助基金：国家社会科学基金项目10CJY064;教育部人文社会科学基金项目09YJC790152;江苏省“青蓝工程”

在线出版日期：2012-10-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：61-70