石油市场波动溢出模型研究

摘要：

本文采用纽约、新加坡两个石油市场1992年至2003年的价格日度数据,运用GARCH模型和方差间的Granger因果检验方法分析了两个石油市场的波动溢出效应.实证结果表明,纽约市场对新加坡市场产生了显著的单向波动溢出,表明全球石油市场已经基本实现了一体化,并且信息传递方向是从纽约市场到新加坡市场.在此基础上,对新加坡和我国油价数据的分析表明,油价波动的信息传递途径是:纽约→新加坡→我国.

关键词：石油市场、GARCH模型、波动溢出、方差间的Granger因果关系

分类号：F426(中国工业经济)

在线出版日期：2005-10-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：152-157