月份效应:运用不同计量模型得出相反实证结果

摘要：

本文运用传统的标准计量模型与2003年诺贝尔经济学奖获得者恩格尔(Robert Engle)提出的自回归条件异方差性模型(ARCH模型)的改进模型(TARCH模型),对中国股票市场月份效应进行比较研究.检验结果显示:运用传统的计量模型分析得出的结果与使用TARCH模型所得结论相反.研究结果非常依赖研究时所使用的方法.

关键词：月份效应、计量模型、股票市场、效率

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2004-11-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：66-73