中国大豆期货价格与现货价格关系实证分析

摘要：

期货价格和现货价格的通畅连接是期货市场具有效率的前提.运用协整检验、 分布滞后模型、 误差修正模型、 脉冲响应函数和方差分解等方法,对中国大豆期货价格和现货价格的关系进行实证分析.结果表明,中国大豆期货价格和现货价格具有长期均衡关系及双向因果关系,但是期货价格与现货价格相互之间的影响力度偏小,大豆期货市场效率偏低.最后,提出相关建议.

关键词：大豆价格、协整检验、格兰杰因果检验、误差修正模型

分类号：F83;F72

资助基金：国家重点研发计划2016YFD0300210;现代农业产业技术体系北京市果类蔬菜产业创新团队项目BAIC01-2016;北京市社科基金重点项目15JGA020

在线出版日期：2017-06-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：12-17