农产品期货市场风险评价——一个基于价格泡沫模型的新分析框架

摘要：

本文引入价格泡沫理论与分析方法,提出了基于价格泡沫视角的农产品期货市场风险评价方法和分析框架,创建了“泡沫长度”“泡沫频度”“泡沫强度”3个风险评价指标,对2006 ～ 2014年中国农产品期货市场历史风险水平进行了测量和评价.依据风险评价结果,本文将10种主要农产品期货品种划分为高、中、低3个风险等级,并总结出各个风险等级商品的风险特征和调控启示.本文的研究结果显示,商品功能属性不能完全显示商品风险属性,有必要按照“分级监控、重点防范”的原则,完善农产品期货市场风险监管体系.

关键词：农产品期货市场、风险评价、价格泡沫、右尾单位根检验

分类号：B089.1;TG249.6;F832.33

资助基金：国家自然科学基金71673103

在线出版日期：2017-06-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共15页

页码：73-87