问询函会影响企业实际税率吗——来自中国上市公司的证据

摘要：

近年来非行政处罚性监管越来越成为维护资本市场稳定的重要手段,据此本文以证券交易所出具的问询函为研究对象,收集2014-2019年中国A股上市公司数据,检验企业收到问询函对实际税率的影响.研究发现,收到问询函后,上市公司实际税率有所提高,当问询函涉及税务问题且涉及的税务问题数量越多时,其对实际税率的提高作用越强;这一作用主要通过降低企业的代理成本来实现.进一步的研究发现,问询函对企业实际税率的影响因产权性质、政治关联、当地税务机关执法力度的差异而有所不同;相较于国有企业、政治关联企业以及当地税务执法力度较强的企业,问询函对实际税率的提高在民营企业、无政治关联企业、执法力度更弱的企业中更显著.本文的研究结果表明,问询函对企业实际税率具有监管作用,可以作为监管上市公司、维护市场稳定的手段.本文不仅丰富了新近关于问询函的研究,也对相关机构监管手段的创新有重要启示.

关键词：问询函、实际税率、代理成本

所属期刊栏目：20

分类号：F276.6;F832.5;D922.291.91

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金

在线出版日期：2023-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共36页

页码：153-188