人民币汇率的柯西型自相关模型描述

摘要：

汇率因受货币政策、国际收支等因素的影响而显示出较强的复杂性,自相关函数(autocorrelation function,ACF)会反应出汇率的重要信息.这里以人民币兑美元、港元、日元3种汇率为代表,以1998年至2014年人民币汇率中间价的部分数据为研究对象,计算得到了汇率数据的ACF.以拟合曲线与原曲线的均方误差(mean square errors,MSE)为衡量标准,用柯西型过程对3种汇率的ACF进行拟合.结果 表明,人民币汇率ACF衰减较慢,具有幂律分布特性,可以用柯西型ACF很好地描述.根据拟合结果计算出的3种汇率的Hurst指数均接近于1,反映出汇率数据强长相关性的特点,表明汇率分析和预测的难度.

关键词：信息处理技术、自相关函数、柯西型过程、汇率、长相关

所属期刊栏目：8

分类号：TN911.72

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金

在线出版日期：2021-11-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：1910-1916