外汇期权组合交易策略及在国内的发展

摘要：

1973年发现的期权定价公式对于完善以期权为代表的非线性衍生品有着重要的意义,其引入的核心参数就是波动率.对于隐含波动率的研究,一直以来都吸引着数学家们和操盘交易员们的兴趣.1987年的纽约股市大崩盘,使得隐含波动率微笑的现象第一次被关注.当交易员们发现仅仅把一个波动率用在同一期限不同执行价格的期权上已经不能够解释那些因大量单边看跌期权买盘而导致的期权价格偏离理论值时,隐含波动率微笑的概念应运而生.

机标关键词：外汇、期权组合、交易策略、隐含波动率、期权定价公式、期权价格、看跌期权、核心参数、衍生品、数学家、理论值、非线性、兴趣、纽约、解释、股市、概念

分类号：F83;F27

在线出版日期：2017-05-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：18-23