国债市场利率期限结构波动的对偶变换建模

摘要：

本文针对传统利率期限结构拟合曲线存在过度波动问题，构建定价误差绝对距离和波动曲率双重最优化模型，借助对偶几何程序转换为在线性约束区域内的绝对距离最小化问题，并运用负指数平滑立方L1样条和计算几何逼近算法求解模型参数，通过负指数立方L1样条、NSS模型和B样条进行样本内拟合与样本外预测能力的比较，证实负指数立方L1平滑样条对利率期限结构波动的定价精确度、结构性拟合和样本外预测能力均有明显的优势，丰富了国债市场利率期限结构波动与定价的理论基础和研究方法。

关键词：国债市场、利率期限结构、波动建模、对偶变换

所属期刊栏目：20

分类号：F830.9;O213(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70573033;教育部规划基金12JA790147;泉州市哲社规划项目2012Y04

在线出版日期：2013-02-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：28-34