10.3321/j.issn:1003-207X.2009.05.005
基于多空交易者模型的股改对市场有效性影响的检验
本文从市场价格是由多空交易者相互作用所形成的观点出发,构建了多空交易者模型,将市场相对有效性概念作为实证检验的理论基础,运用我国股票市场数据,检验了股权分置改革对我国股票市场处理新信息效率的影响,结果显示股权分置改革改善了市场运行效率,使我国市场相对有效性得到提高.但结果也表明当前我国市场效率仍不足,需进一步推进相关制度建设来提高我国市场处理信息的效率.
多空交易者、市场相对有效性、股权分置改革
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F830.91(金融、银行)
2010-01-08(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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