多项式Copula方法对市场相关结构的分析

摘要：

Copula函数的出现解决了如何为描述市场相关性的问题,同时也为构建多元函数的联合分布提供了一种可行的方法.然而由于高维copula函数的拟合相对比较困难,本文首次通过对高维copula的Bernstein多项式展开,建立关于市场相关结构的多参数线性模型.然后将沪深两市的指数经过GARCH处理后,作为经验数据带入进行多项式回归.从而验证了运用多项式逼近来描述市场相关结构的方法是可行的.

关键词：多项式Copula、Bernstein Copula、相关结构、契比雪夫多项式

所属期刊栏目：16

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2008-09-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：1-7