不允许卖空情况下均值-方差和均值-VaR投资组合比较研究

摘要：

文章提出了不允许卖空情况的均值-方差和均值-VaR两种投资组合模型,并运用不等式组的旋转算法或结合序列二次规划法进行求解.最后,以一个具体例子验证了上述算法的有效性.计算结果还表明,不允许卖空情况下,均值-VaR投资组合有效前沿为均值-方差投资组合有效前沿的子集;置信度越低,投资者越倾向于收益率大而风险也大的投资组合.

关键词：投资组合、不允许卖空、均值-VaR、序列二次规划、旋转算法

所属期刊栏目：15

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70471077

在线出版日期：2008-06-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：211-216