考虑损失规避的期望效用投资组合模型

摘要：

投资者行为的本质特征会影响投资者对不同风险资产的投资决策.本文从期望效用最大化的角度研究不同风险资产的配置问题,并将人的心理活动引入了投资组合模型之中.论文借鉴了损失规避这个重要的概念,将投资者的效用函数表示为期末财富和财富变化的函数;建立了基于损失规避的最优投资组合模型;并对我国上海股票市场进行了实证分析,得到了在财富变化的不同关心程度下的组合前沿.

关键词：期望效用、投资组合、损失规避

所属期刊栏目：15

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：高等学校博士学科点专项科研项目01JB630009;国家自然科学基金70440003

在线出版日期：2007-12-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：42-47