金融波动的赋权"已实现"双幂次变差及其应用

摘要：

金融波动是金融研究中的热点问题.金融高频数据比低频数据包含了更丰富的日内收益波动信息,因此对金融高频时间序列的研究成为金融领域中备受关注的焦点."已实现"波动是利用高频数据计算金融波动率的全新方法,目前在金融高频数据的研究中应用十分广泛,但它具有误差较大和不稳健的缺点,因此各种改进方法应运而生,其中"已实现"双幂次变差克服了"已实现"波动的不稳健的缺点.本文提出赋权"已实现"双幂次变差的概念,不但继承了"已实现"双幂次变差的稳健性,而且满足无偏性和最小方差性,通过理论证明和实证研究都表明其能够更准确的度量金融波动率.

关键词："已实现"双幂次变差、赋权"已实现"双幂次变差、"已实现"波动、有效性、稳健性

所属期刊栏目：15

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70471050

在线出版日期：2007-12-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：9-15