不同交易量股票价格的信息调整速度差异研究

摘要：

本文以交易量为划分标准,对不同交易量股票价格对信息的调整速度差异进行实证研究:首先将信息划分为公共信息和公司特有信息,发现高交易量股票对两者的调整速度均大于低交易量股票,但对后者的调整速度差异受公司规模因素影响.随后,本文进一步将公共信息细分为好消息和坏消息,发现与国际成熟市场不同的是,无论对好消息还是坏消息,高交易量股票的调整速度均显著高于低交易量股票.

关键词：交易量、公共信息、公司特有信息、好消息、坏消息

所属期刊栏目：13

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70371028;国家社会科学基金03BJY056

在线出版日期：2005-11-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：18-22