考虑事件风险的在险价值研究

摘要：

本文讨论了考虑事件风险的资产的在险价值方法,并以此对上海股票指数作了实证研究.这种方法用跳跃来描述事件风险,用跳跃-扩散过程来描述收益率过程.通过模拟退火算法来估计模型参数,利用随机模拟方法求得资产收益率的模拟分布,进而计算组合的在险价值.通过对上海指数的实证研究表明,资产的事件风险是不可忽略的,考虑事件风险的在险价值更加合理.

关键词：在险价值、事件风险、跳跃-扩散过程、模拟退火、随机模拟

所属期刊栏目：13

分类号：F830.49(金融、银行)

资助基金：辽宁省自然科学基金002012

在线出版日期：2005-06-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：113-117