一个非对称风险度量模型及组合证券投资分析

摘要：

在分析Jia&Dyer的风险-价值理论基础上,给出了一个基于预先给定的目标收益的非对称风险函数.该风险函数是低于参考点的离差和高于参考点的离差的加权和,它利用一阶"上偏矩"来修正二阶下偏矩,进一步建立了在此非对称风险函数下的二次规划组合证券投资模型;并证明了该模型与三阶随机占优准则的一致性;最后通过上海证券市场的实际数据验证了该模型的有效性和实用性.

关键词：非对称风险函数、组合投资、风险-价值模型、随机占优

所属期刊栏目：13

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70229001

在线出版日期：2005-06-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：8-14