基于跳跃过程的复合期权定价模型

摘要：

本文采用复合期权方法评价R＆D项目过程中,将Penning-Lint跳跃过程作为标的资产的变动过程,同时将R＆D投资所产生的溢出效应纳入到R＆D项目价值评价中,这一方法使得复合期权方法应用于R＆D项目评价时更符合R＆D项目的具体特性.我们采用该算法计算经典案例,并得到敏感性分析结果.

关键词：R＆D项目、复合期权、跳跃过程、溢出效应

所属期刊栏目：12

分类号：F224;C931(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金70272067

在线出版日期：2004-05-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：15-19