深沪股市指数月运周期效应实证分析

摘要：

采用沪、深两市主要指数为样本,在控制其他季节性效应后,发现我国证券市场满月阶段的收益显著高于新月阶段,满月与新月阶段的收益差幅度也较大.这一证据与广泛接受的月运周期影响人类行为的信念是一致的,而且以上结论也难以用完全理性的价格行为来解释.

关键词：行为金融学、股指收益、情绪、月运周期效应

所属期刊栏目：5

分类号：F832.51(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70225002

在线出版日期：2005-10-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：31-35