上海股票市场流动性风险与市场风险的极值相关分析

摘要：

本文运用极值理论,分别用宽度和收益代表流动性风险和市场风险,研究了上海股票市场流动性风险和市场风险的极值相关特征.研究表明:在中国股票市场上,投资者面临的流动性风险具有不对称性,在市场大幅下跌时,流动性风险放大,而在市场大幅上涨时,流动性风险未明显增加.

关键词：极值理论、相依结构、流动性风险、不对称

所属期刊栏目：4

分类号：F832.51(金融、银行)

在线出版日期：2004-09-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：49-52