突发事件影响下的最优再保险和投资策略

摘要：

本文研究了在突发事件影响下,最优时间一致的再保险和投资问题.保险人经营n类保险业务,受到突发事件影响后,n类保险业务产生相互影响,同时保险业务与风险资产的价格之间也产生相互影响.针对每类保险业务,保险人通过再保险减少索赔风险.此外,保险人还通过在金融市场投资来增加财富.金融市场由一个无风险资产和一个风险资产组成,风险资产的价格满足跳-扩散过程.本文的主要研究目标是,寻找最优时间一致的再保险和投资策略最大化终值财富的均值,同时最小化终值财富的方差.通过使用随机控制和随机最优优化技术,我们建立了推广的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程.进而,通过求解推广的HJB方程,我们得到了最优时间一致的再保险和投资策略以及相应值函数的显式解,并从理论上探讨了最优策略的经济意义.最终,通过数值实验分析了突发事件对最优时间一致的再保险和投资策略的影响,得到了一些深刻的经济见解.

关键词：突发事件、再保险、投资、随机控制、推广的HJB方程

所属期刊栏目：40

分类号：O211.63(概率论与数理统计)

资助基金：陕西省自然科学基础研究计划项目;教育部人文社会科学研究项目

在线出版日期：2024-09-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共18页

页码：525-542