一类包含可违约资产和由Ornstein-Uhlenbeck过程刻画的股票的最优再保险和投资问题

摘要：

本文中,保险人被许可投资于三种金融资产:一个可违约公司零息债券,一个无违约风险的储蓄账户和一个股票.其中,股票的即时回报率由Ornstein-Uhlenbeck过程来刻画.保险人的目标是最大化终值财富的指数期望效用.我们将此优化问题分解为违约前和违约后两个问题,通过动态规划原理,然后求解对应的HJB方程,得到了最优策略和最优值函数的显式解.

关键词：可违约资产、再保险与投资、Ornstein-Uhlenbeck过程、Hamilton-Jacobi-Bellman方程

所属期刊栏目：35

分类号：O211.6(概率论与数理统计)

资助基金：The project was supported by the National Natural Science Foundation of ChinaGrant .11771320,11871050;the Shandong Natural Science FoundationGrant ZR2013AM011

在线出版日期：2019-08-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共15页

页码：111-125