基于两因素马尔可夫调制随机波动率模型的期权定价研究

摘要：

本文考虑了扩展两因素马尔可夫调制随机波动率模型下欧式期权的定价问题.该模型中,第一个随机波动率因素服从均值回归的平方根过程,而第二个随机波动率因素是被连续时间有限状态马尔可夫链所调制的.在风险中性测度下,通过逆傅里叶变换得到欧式期权的定价公式.数值分析举例说明如何通过快速傅里叶变换离散定价公式以及我们模型的实际操作.

关键词：两因素随机波动率、体制转换、均值回归、快速傅里叶变换

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资助基金：The project was supported by National Natural Science Foundation of China11231005;Doctoral Program Foundation of the Ministry of Education of China20110076110004

在线出版日期：2015-03-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：620-630