同出生年死亡率相关性效应下的长寿债券定价研究

摘要：

本文在传统Lee-Carter人口死亡率模型的框架下,引入同出生年人群死亡率之间的相关性效应,从而对未来死亡率的动态变化进行更加具体的刻画.同时借鉴Lin和Cox (2005)所提出的长寿债券构造机制,基于中国的实际人口死亡率数据,运用多维概率扭转变换对不完全市场下长寿债券的定价结果进行比较分析.

关键词：Lee-Carter、长寿债券、死亡率相关性

所属期刊栏目：30

分类号：R1 ;F84

资助基金：国家自然科学基金青年基金11301189

在线出版日期：2014-07-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：72-83