带有违约风险的可转换债券的简约型定价

摘要：

本文考虑简约模型下带有违约风险的可转换债券的定价问题.假定市场中可转换债券的违约强度满足Vasicek模型,利用鞅方法获得了该模型下可转换债券的定价公式.此外,我们通过数值分析显示了模型参数变化对可转换债券价值影响的敏感性程度,结果也表明违约风险将降低可转换债券的价值.

关键词：可转换债券、违约风险、简约型

所属期刊栏目：29

分类号：O17;F83

资助基金：国家自然科学基金数学天元基金11126124;教育部人文社科青年基金12YJC910009;浙江省自然科学基金LQ12A01006

在线出版日期：2013-10-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：287-296