马尔可夫调制的几何布朗运动的最小熵鞅测度

摘要：

本文中,我们考虑风险资产由马尔可夫调制的几何布朗运动驱动的期权定价问题.在此模型中,市场参数如市场利率、升值幅度和风险资产的波动率都依赖于不可观的经济状态,而这些经济状态是由连续时间隐马尔可夫链来描述.由马尔可夫调制的几何布朗运动描述的市场一般不是完备的,因此鞅测度不唯一.我们采用最小熵鞅测度作为马尔可夫调制的几何布朗运动模型的适宜的鞅测度,并且得到了一般意义上的最小熵鞅测度.

关键词：几何布朗运动、隐马尔可夫链模型、最小熵鞅测度

分类号：O211.62(概率论与数理统计)

在线出版日期：2013-06-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：179-187