有限状态Q过程积分分布及在衍生证券定价中的应用

摘要：

原始Black-Scholes公式中扩散系数σt被视为常数,无法表现金融数据收益率厚尾和波动聚类的统计特征,本文尝试用有限状态Q过程描述扩散系数σt,理论和实证的结果都优于原始Black-Scholes公式.解决问题的核心是有限状态Q过程积分分布的近似计算和相应的统计问题.

关键词：Black-Scholes公式、有限状态Q过程、Ito公式、积分分布、厚尾、波动聚类

所属期刊栏目：19

分类号：O211.6(概率论与数理统计)

在线出版日期：2003-12-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：303-312