一类重尾风险因子的模拟及其投资高风险值和置信区间的估计

摘要：

由于金融市场中的日周期或短周期对数回报率的样本数据多数呈现胖尾分布,于是现有的正态或对数正态分布模型都在不同程度上失效.为了准确模拟这种胖尾分布和提高投资风险估计及金融管理,本文引进了一种可根据实际金融市场数据作出调正的蒙特卡洛模拟方法.这个方法可以有效地复制金融产品价格的日周期对数回报率数据的胖尾分布.结合非参数估计方法,利用该模拟方法还得到投资高风险值以及高风险置信区间的准确估计.

关键词：风险值、风险置信区间、胖尾分布、蒙特卡罗模拟

所属期刊栏目：19

分类号：O211.67(概率论与数理统计)

在线出版日期：2003-12-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：267-276