非对称ARCH模型在我国沪市A股中的应用

摘要：

利用ARCH类模型适用于具有群集性和方差时变性的特点,对上证综合指数收益率的波动进行实证研究,结果显示收益率的波动存在显著的条件异方差性和波动过程的非对称性,分析结果表明EGARCH(2,2)模型可以很好地描述上证综合指数的市场波状况.

关键词：ARCH类模型、非对称性、EGARCH模型

所属期刊栏目：24

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金项目10671205

在线出版日期：2010-04-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：72-77