内幕交易罚款数额影响因素的实证研究——基于证监会21份行政处罚决定书的整理

摘要：

一、问题的提出目前,我国对于内幕交易行为的规制以行政处罚为主,而罚款为内幕交易行政处罚的常态.就罚款而言,有关的政府机构在确定行政罚款的标准和具体数额时,一般仅使用"过罚相当"这一原则.作为我国行政处罚的基本法,《行政处罚法》除了规定"设定和实施行政处罚必须……与违法行为的事实、性质、情节以及社会危害程度相当"之外,并未对行政罚款的额度提供任何具体指导.依据该法公布或修正的大量法律法规通常仅笼统规定有关罚款的大致范围,经常(在严格意义上)存在较大的任意性.因此,执法人员必然在执行中诉诸较多的自由裁量,导致执法的任意性.

机标关键词：内幕交易行为、罚款数额、影响因素、实证研究、证监会、行政处罚法、处罚决定、Influencing Factor、Study、China、行政罚款、任意性、自由裁量、执法人员、政府机构、违法行为、危害程度、过罚相当、法律法规、基本法

分类号：DF34(行政法)

在线出版日期：2012-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：115-128