中美贸易战对中国股市的影响——基于事件研究法的分析

摘要：

本文利用中关贸易战这个准自然事件,选取从中美贸易战开始至今的七个关键时间点作为时间窗口,通过事件研究法来研究正向冲击和负向冲击对中国股市的影响.实证研究表明,中美贸易战过程负向事件冲击对股市的影响比正向事件冲击对股市的影响时间更长.在负向事件冲击中,在中关两国从宣布加征关税到正式征税期间,负向事件对股市冲击的显著性逐渐下降.在正向事件冲击中,中美两国领导人第一次会晤比第二次会晤对股市造成的正面影响更大.本文为理解中关贸易战对股市的影响提供了直接证据.

关键词：外部冲击、中美贸易战、股票市场、事件研究法

所属期刊栏目：33

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金重点项目16AZ014

在线出版日期：2020-05-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：18-28