考虑现实约束的模糊多准则投资组合优化模型

摘要：

针对模糊环境中资产收益和换手率均为模糊变量的投资组合问题,考虑了资产组合的基数约束、投资比例的边界约束、资产的流动性以及分散化程度约束,建立了一个以资产组合收益、偏度最大,同时资产组合风险、不确定性以及模糊性最小为目标的多准则投资组合优化模型.然后,利用加权极大-极小模糊目标规划方法将所提出的模型转化为单目标规划问题,进而设计了一个遗传算法来对其进行求解.最后,通过一个实例来阐明所提出模型的实用性以及算法的有效性.研究结果表明:本模型能够有效地刻画不同投资者的投资意图,所设计的算法是有效的.

关键词：投资组合、现实约束、多准则决策、遗传算法

所属期刊栏目：33

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家杰出青年基金70825005;广东省高等学校珠江学者岗位计划资助项目2010;中央高校基本科研业务费重大培育项目

在线出版日期：2013-12-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：2462-2470