风险管理中的风险分配问题

摘要：

为了进一步明晰风险管理实践中选择风险分配函数的问题,通过引入风险度量定义,分析了无组合效应风险与可互换风险这两种具有特殊性质的个体风险特征,并在此基础上讨论了风险分配应该满足的原则,继而证明并比较了标准差风险度量下,协方差风险分配函数与相对风险分配函数性质上的差异,并得到如下结论:1)风险预算也是一种特殊形式的风险分配函数;2)在标准差风险度量下,协方差风险分配函数是可行的风险分配函数;3)在标准差风险度量下,相对风险分配函数不是可行的风险分配函数;4)在一定条件下,风险分配函数之间具有等价性.

关键词：风险度量、风险分配、风险预算

所属期刊栏目：28

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金重点项目"金融风险的测量与建模"70331001;中国科学院研究生院启动基金

在线出版日期：2009-02-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：107-117