基于资金限制的多品种期货套期保值决策模型

摘要：

依据期货-期货相关性与现货-期货相关性原理,在最小方差套期保值的基础上,引入了多品种期货套期保值的资金约束,建立了多品种期货套期保值模型.该模型的创新与特色是建立基于资金限制的多品种期货套期保值模型.利用多元GARCH预测多品种组合的资金需求量,在把握未来资金需求的情况下,确定多品种期货套期保值的最优策略,避免了因资金短缺而造成的套期保值失败.并利用大连商品交易所的大豆期货合约、豆粕期货合约及豆油现货数据,对基于资金限制的多品种期货套期保值决策模型进行了实证分析.

关键词：多品种套期保值、最优套期保值比率、资金限制、交叉套期保值、多元GARCH、多元蒙特卡罗模拟

所属期刊栏目：28

分类号：F830.9;O224:F224.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70571010;中期协联合研究计划项目GT200410,ZZ200505;大连市科技计划项目2004C1ZC227

在线出版日期：2008-08-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：1-13,58