一致性风险价值及其算法与实证研究

摘要：

目前金融市场风险测量的主流方法是VaR方法,但其测量的风险值有时难以准确地反应投资者真实心理感受,而且缺乏投资组合分散风险特性所要求的次可加性.针对这些问题该文选择了一致性风险价值(CVaR)作为新的风险度量方法,通过构造一种混合分布来模拟收益率分布.提出CVaR的完全参数计算方法,并进行了实证研究.

关键词：一致性风险价值、极值分布、完全参数方法

所属期刊栏目：24

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金03BJY056;国家自然科学基金70371028

在线出版日期：2004-12-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：15-21