基于信息融合和策略转换的商品期货量化投资策略

摘要：

在协整理论和分形市场理论基础上,构建一种新的基于信息融合和策略转换的商品期货量化投资策略,并通过实证检验了该策略的有效性和稳健性.部分大宗商品间存在价格联动关系(同涨同跌或A涨B跌).以往研究基于价格联动,设计并验证了商品期货的跨品种统计套利策略,而本文则利用价格联动设计并验证了基于信息融合的趋势跟踪策略.在此基础上,基于分形市场理论,增加了策略转换环节:在趋势性市场使用趋势跟踪策略,在均值回复性市场使用统计套利策略.实证结果表明,信息融合能够提升趋势跟踪策略的表现,而应用策略转换能进一步提升投资绩效.最后,使用蒙特卡洛模拟验证了实证结果的稳健性,并给出了不同模型假设下的最优交易策略.

关键词：信息融合、策略转换、商品期货、量化投资

所属期刊栏目：30

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71771148,71371121,71531010,71421002

在线出版日期：2021-04-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：253-263