基于改进SVM的可转换债券价值分析与套期保值

摘要：

针对可转换债券价值影响因素的复杂性,采用改进的样本加权支持向量机(SVM)模型,分析可转换债券价值,并确定套期保值比率.基于指数权重函数,经过改进的支持向量机既考虑了指数权重函数所蕴涵的时间折现意义,又同时兼顾了每个样本在原时间序列中的重要性(即所包含的信息量),较好地适应了金融数据非线性、非平稳、高噪声等特性,从而有效处理了可转换债券价值影响因素之间的相互联系.实证分析表明,无论是模型鲁棒性还是套期保值效率,基于改进SVM的可转换债券套期保值方法都优于其他模型.

关键词：支持向量机(SVM)、指数权重函数、非线性、价格信息提取、可转换债券套期保值

所属期刊栏目：25

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70971079;山东省自然科学基金资助项目ZR2012GM006,ZR2011GM012;教育部人文社会科学研究规划基金资助项目15YJA790051

在线出版日期：2016-04-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：22-27